Opérations sur portefeuille Compétiteur

Annonces des opérations suivantes

Ordre d'achat de 100 Belgacom (BE0003810273) à cours limité de 22,50€.

Ordre d'achat de 4000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 98,50%.

Portefeuille Challenger - 30.06.11

Composition

26,53% Flinvest Entrepreneurs +50,25%

19,17% Echiquier Patrimoine +2,36%

26,84% Centifolia +13,60%

08,84% Carmignac PR50 +5,43%

06,74% Sextant Autour du Monde -38,35%

11,88% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -16,35%

Performance 2011 : +0,35%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 316,99 (204,83) +1,38%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 801,62 (760,33) +1,52%

FR0007076930 Centifolia 224,50 (227,44+219,59+166,13+194,66) +4,86%

FR0010149203 Carmignac PR50 147,95 (149,12 + 133,02) -8,37%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 112,76 (177,57) -9,84%

Commentaires

Le mois de juin a été marqué par un léger recul des indices de référence (-0,62% pour le CAC40 et -0,47% pour l'Euro SToxx 50). Cette performance mensuelle cache un mouvement de baisse (le CAC40 est descendu à 3742,31 contre 3982,21 en clôture du mois) rattrapé dans les derniers jours du mois.

Dans ce contexte, le portefeuille Challenger affiche une mauvaise performance mensuelle, en recul de 1,83%. Chaque ligne affiche une performance moins bonne que les indices de référence : Les fonds mixtes n'ont pas permis de limiter le recul (-0,62% pour Carmignac PR50 et -0,67% pour Echiquier Patrimoine) et les fonds actions ont chuté assez lourdement (-3,00% pour Entrepreneurs, -6,50% pour Sextant AM et -1,43% pour Centifolia).

Heureusement, la performance à plus long terme du portefeuille Challenger est toujours supérieure aux indices de référence (+8,3% depuis le 31 décembre 2009 contre +1,2% pour le CAC40 et -4,0% pour l'Euro Stoxx 50) même si le portefeuille ne surperforme pas ces indices en 2011.

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre d'achat de 14 000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 99,74%.

Portefeuille Challenger - 31.05.11

Composition

26,85% Flinvest Entrepreneurs +54,90%

18,94% Echiquier Patrimoine +3,05%

26,73% Centifolia +15,25%

08,74% Carmignac PR50 +6,09%

07,08% Sextant Autour du Monde -34,06%

11,67% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -14,79%

Performance 2011 : +2,22%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 326,79 (204,83) +4,52%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 807,01 (760,33) +2,20%

FR0007076930 Centifolia 227,76 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,39%

FR0010149203 Carmignac PR50 148,87 (149,12 + 133,02) -7,80%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 120,60 (177,57) -3,57%

Commentaires

Le portefeuille affiche une légère progression mensuelle (+0,44%) alors que les indices de référence ont fortement reculé (-2,43% pour le CAC40 et -4,96% pour l'Euro Stoxx 50).

Cette surperformance s'explique par une proportion non investie du portefeuille mais surtout par la belle performance de Flinvest Entrepreneurs (+1,90%), et dans une moindre mesure d'Echiquier Patrimoine (+0,48%) et de Centifolia (+0,00%).

Carmignac PR50 affiche son 5ème mois de recul (en performance mensuelle) même si sa performance du mois de mai est supérieure aux indices (-1,73%).

Les perspectives économiques sont toujours très difficiles à décrypter et l'endettement des Etats est un paramètre inquiétant, de par ses multiples répercussions possibles.

La réflexion sur une réorganisation du portefeuille gardera une orientation défensive mais avec la volonté d'augmenter la proportion investie. La sélection en suivi pour une entrée est Magellan, Sextant Grand Large, Eurose, DNCA Evolutif, Agressor et Oddo Avenir.