Portefeuille Challenger - 30.04.09

Composition

23,36% Flinvest Entrepreneurs +4,91%
21,89% Echiquier Patrimoine -7,32%
24,18% Fortis Eq ConsGoods Euro - D -36,24%
10,21% Carmignac PR50 -3,48%
12,67% Centifolia -13,71%
05,78% Sextant Autour du Monde -58,11%
01,91% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -33,68%
Performance 2009 : +0,48%

Données sources

Code ISIN Nom Cours Valeur initiale

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 221,33 (204,83)
LU0119119195 Fortis Eq ConsGoods Euro - D 80,20 (122,13)
FR0010434019 Echiquier Patrimoine 725,84 (760,33)
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 76,62 (177,57)
FR0007076930 Centifolia 168,05 (227,44 + 219,59 + 166,13)
FR0010149203 Carmignac PR50 135,45 (149,12 + 133,02)

Commentaires

Depuis le début de l'année 2009, les indices Euro Stoxx50 et CAC40 sont en recul de, respectivement, -3,1% et de -1,8% malgré la très forte hausse du mois d'avril (l'indice CAC40 a gagné 12,6% et l'indice Euro Stoxx50 a gagné 14,7% durant ce mois).

Le portefeuille Challenger affiche une performance 2009 de +0,48% de retour en territoire positif alors que les indices de référence n'y sont pas (encore) parvenus.

Les opérations réalisées en mars pour augmenter la proportion investie ont été réalisées à une période propice mais une hausse d'une telle ampleur n'était pas spécialement attendue. La proportion de fonds plus défensifs n'a toutefois pas permis au portefeuille Challenger d'afficher une hausse aussi importante que les indices, la hausse sur le mois d'avril s'affichant à 5,93%.

L'objectif dans les périodes futures (et comme c'est déjà le cas actuellement) sera de tenter d'être exposé au maximum aux prochaines phases de hausses tout en minimisant l'exposition aux phases de baisses à travers deux approches : la sélection de fonds qui devraient afficher des performances supérieures aux indices et un suivi actif de la répartition des types de fonds - fonds actions, fonds mixtes, fonds sectoriels,etc. - (même si les mouvements sont pénalisés de frais d'entrée assez élevés dû au règles initiales).