Opérations sur portefeuille Compétiteur

Annonce des opérations suivantes 

Ordre de vente de 120 Alstom (FR0010220475) à cours limité de 29,25€.
Ordre de vente de 828 Iberdrola (ES0144580Y14) à cours limité de 3,32€.

Portefeuille Challenger - 31.07.12

Composition

28,09% Flinvest Entrepreneurs +55,10%

19,25% Echiquier Patrimoine +0,19%

24,17% Centifolia -0,28%

10,32% Carmignac PR50 +19,91%

05,98% Sextant Autour du Monde -46,71%

12,19% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -18,47%

Performance 2012 : +5,95%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2012

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 327,23 (204,83) +12,06%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 784,59 (760,33) +2,12%

FR0007076930 Centifolia 197,08 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,01%

FR0010149203 Carmignac PR50 168,27 (149,12 + 133,02) +8,88%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 97,46 (177,57) -0,27%

Portefeuille Challenger - 29.06.12

Composition

27,94% Flinvest Entrepreneurs +51,28%

19,53% Echiquier Patrimoine -0,29%

23,96% Centifolia -3,06%

10,28% Carmignac PR50 +17,18%

05,85% Sextant Autour du Monde -48,83%

12,43% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -20,04%

Performance 2012 : +3,91%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2012

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 319,17 (204,83) +9,30%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 780,90 (760,33) +1,64%

FR0007076930 Centifolia 191,58 (227,44+219,59+166,13+194,66) +3,05%

FR0010149203 Carmignac PR50 164,43 (149,12 + 133,02) +6,40%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 93,59 (177,57) -4,23%

Commentaires du trimestre

Après la hausse du premier trimestre de cette année, le deuxième trimestre a été plus mouvementé. Les mois d'avril et de mai ont été marqués par de fortes baisses des indices de référence avant une forte hausse en juin. 

Sur l'ensemble du trimestre, le CAC40 a reculé de 6,6% et l'Euro Stoxx 50 a perdu 8,1%. Dans ce contexte tourmenté, le portefeuille Challenger affiche une belle résistance avec un recul limité à 1,5%.

La performance du portefeuille a été soutenue par la remarquable résistance à la baisse de Flinvest Entrepreneurs (-0,85%) et par une brillante progression de Carmignac PR50 (+2,94%) qui a profité des fortes convictions de la maison Carmignac (faible exposition aux actions et exposition au dollar).

Sextant Autour du Monde signe par contre, avec une chute de 10,13%, la plus grosse déception du portefeuille. Le fonds d'actions internationales n'affiche plus de performance convenable depuis plusieurs mois. Ces contre-performances, déjà évoquées en avril, devraient conduire à son éviction du portefeuille. La sortie de ce fonds s'accompagnera probablement d'un réaménagement de l'ensemble du portefeuille. Le taux d'exposition aux actions, la sélection d'un fonds international ou ciblé sur les marchés émergents et la réflexion sur le choix des fonds mixtes seront les processus centraux pour dessiner le nouveau portefeuille.