Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre d'achat de 14 000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 99,74%.

Portefeuille Challenger - 31.05.11

Composition

26,85% Flinvest Entrepreneurs +54,90%

18,94% Echiquier Patrimoine +3,05%

26,73% Centifolia +15,25%

08,74% Carmignac PR50 +6,09%

07,08% Sextant Autour du Monde -34,06%

11,67% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -14,79%

Performance 2011 : +2,22%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 326,79 (204,83) +4,52%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 807,01 (760,33) +2,20%

FR0007076930 Centifolia 227,76 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,39%

FR0010149203 Carmignac PR50 148,87 (149,12 + 133,02) -7,80%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 120,60 (177,57) -3,57%

Commentaires

Le portefeuille affiche une légère progression mensuelle (+0,44%) alors que les indices de référence ont fortement reculé (-2,43% pour le CAC40 et -4,96% pour l'Euro Stoxx 50).

Cette surperformance s'explique par une proportion non investie du portefeuille mais surtout par la belle performance de Flinvest Entrepreneurs (+1,90%), et dans une moindre mesure d'Echiquier Patrimoine (+0,48%) et de Centifolia (+0,00%).

Carmignac PR50 affiche son 5ème mois de recul (en performance mensuelle) même si sa performance du mois de mai est supérieure aux indices (-1,73%).

Les perspectives économiques sont toujours très difficiles à décrypter et l'endettement des Etats est un paramètre inquiétant, de par ses multiples répercussions possibles.

La réflexion sur une réorganisation du portefeuille gardera une orientation défensive mais avec la volonté d'augmenter la proportion investie. La sélection en suivi pour une entrée est Magellan, Sextant Grand Large, Eurose, DNCA Evolutif, Agressor et Oddo Avenir.