25,56% Flinvest Entrepreneurs +32,91%
20,32% Echiquier Patrimoine -0,36%
24,86% Centifolia -3,40%
09,63% Carmignac PR50 +5,35%
06,68% Sextant Autour du Monde -43,88%
12,94% Liquidités
Performance globale depuis le 11 août 2007 : -23,21%
Performance 2011 : -7,88%
Données sources
Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011
FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 280,41 (204,83) -10,31%
FR0010434019 Echiquier Patrimoine 780,32 (760,33) -1,18%
FR0007076930 Centifolia 190,90 (227,44+219,59+166,13+194,66) -10,83%
FR0010149203 Carmignac PR50 147,83 (149,12 + 133,02) -8,44%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 102,64 (177,57) -17,93%
Commentaires
Les marchés sont à la dérive... En perdant plus de 10% (-11,33% pour le CAC40, -13,79% pour l'Euro Stoxx 50) en août, les indices de référence du portefeuille aggravent leurs pertes de l'année dans un contexte dégradé. Dans cet environnement, le portefeuille Challenger limite son recul mensuel à 6,18%.
Les deux fonds mixtes du portefeuille ont bien résisté, Echiquier Patrimoine a limité son recul mensuel à 1,98% et Carmignac PR50 n'a perdu que 0,95%. Les fonds actions ont par contre terriblement souffert avec des reculs entre 9,1% et 12,7%.
Sur l'ensemble de l'année 2011, tous les fonds affichent maintenant des performances négatives. Echiquier Patrimoine, de par son profil extrêmement défensif, résiste bien avec un recul de 1,18%. Carmignac PR50, qui avait affiché des performances relatives faibles en début d'année, en est à -8,44%. Entrepreneurs et Centifolia affichent des performances proches des indices de référence (respectivement -10,31% et -10,83%) alors que Sextant Autour du Monde signe la moins bonne performance du portefeuille avec un recul de 17,93%.
Les niveaux de valorisation des actions sont intéressants mais de nombreuses inquiétudes et incertitudes macroéconomiques pèsent sur les résultats futurs. Les problèmes liés à l'endettement des Etats pourraient avoir un effet dévastateur sur une grande partie du système financier et, par conséquent, sur le citoyen et l'économie. Dans ce contexte - même si les actions pourraient être le meilleur support d'investissement pour les prochains trimestres - il est primordial d'évaluer des fonds explorant des pistes alternatives aux actions pour garder une diversification permettant de résister aux difficultés actuelles sur les marchés d'actions.
