Composition
26,46% Flinvest Entrepreneurs +52,01%
18,93% Echiquier Patrimoine +2,55%
26,85% Centifolia +15,24%
08,93% Carmignac PR50 +7,95%
07,11% Sextant Autour du Monde -34,03%
11,72% Liquidités
Performance globale depuis le 11 août 2007 : -15,17%
Performance 2011 : +1,78%
Données sources
Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011
FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 320,71 (204,83) +2,57%
FR0010434019 Echiquier Patrimoine 803,13 (760,33) +1,71%
FR0007076930 Centifolia 227,75 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,38%
FR0010149203 Carmignac PR50 155,61 (149,12 + 133,02) -6,17%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 114,22 (177,57) -3,53%
Commentaires
Après un recul en mars, les indices repartent à la hausse en avril. Le CAC40 progresse de 2,95% en avril (recul de 2,95% en mars) et l'Euro Stoxx 50 récupère 3,45% (recul de 3,39% en mars). Le portefeuille Challenger affiche une progression plus limitée avec une hausse de 1,29% (recul de 1,38% en mars).
Les fonds du portefeuille marqués par une gestion de convictions souffrent : Carmignac PR50 affiche un recul de 0,90% et Sextant Autour du Monde abandonne 2,12%. Le fonds Centifolia, orienté value, affiche une bonne performance mensuelle avec une progression de 2,47%.
Sur l'ensemble de l'année 2011, les deux fonds affichant une performance négative (-6,17% pour Carmignac PR50 et -3,53% pour Sextant AM) ont aggravé leurs pertes en avril. Flinvest Entrepreneurs revient dans le vert, Echiquier Patrimoine continue sa route prudente et Centifolia affiche la meilleure performance (+6,38%).
Le mois de mai pourrait être mouvementé mais une baisse des marchés peut constituer une occasion de réorganiser une partie du portefeuille. L'organisation du portefeuille dépendra des niveaux de valorisation des principaux marchés d'actions. Une orientation plus forte vers des fonds value pourrait être mise en place.
