Composition
26,13% Flinvest Entrepreneurs +50,26%
18,85% Echiquier Patrimoine +2,18%
26,79% Centifolia +15,14%
09,15% Carmignac PR50 +10,79%
07,37% Sextant Autour du Monde -31,54%
11,70% Liquidités
Performance globale depuis le 11 août 2007 : -15,08%
Performance 2011 : +1,88%
Données sources
Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2011
FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 317,01 (204,83) +1,39%
FR0010434019 Echiquier Patrimoine 800,20 (760,33) +1,34%
FR0007076930 Centifolia 227,55 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,29%
FR0010149203 Carmignac PR50 155,47 (149,12 + 133,02) -3,71%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 125,21 (177,57) +0,12%
Commentaires
Le portefeuille Challenger progresse en février de manière limitée (+0,97%) par rapport aux indices de référence (+2,62% pour le CAC40, +2,01% pour l'Euro Stoxx 50), comme en janvier.
Tous les fonds, à l'exception de Carmignac PR50, signent une performance mensuelle positive. Les meilleures performances mensuelles sont signées par Centifolia (+2,40%) et Sextant Autour du Monde (+1,83%).
Au rang des déceptions du moment, Carmignac PR50 affiche un deuxième mois difficile (comme l'ensemble de la gamme de Carmignac Gestion), souffrant des tensions sur les marchés émergents mais également du recul du dollar. Flinvest Entrepreneurs affiche, pour sa part, un deuxième mois avec une performance inférieure à +1% dans un contexte de marché haussier.
Ces deux déceptions ne sont pas dramatiques car elles sont enregistrées sur des périodes de temps courtes et donc peu significatives. Cependant, elles nécessiteront une grande attention quant à l'évolution de la performance et les choix du gestionnaire dans les prochains mois.
L'analyse de la qualité des fonds en portefeuille s'intégrera dans un contexte plus global de réorganisation du portefeuille (allocation d'actifs, typologie des fonds). Quelques semaines seront probablement nécessaires pour voir plus clair dans la situation des marchés émergents.
