Composition
28,57% Entrepreneurs +64,87%
26,08% Agressor +4,97%
19,43% Eurose +1,81%
09,75% Carmignac PR50 +18,37%
06,25% Sextant Autour du Monde -41,78%
09,92% Liquidités
Performance globale depuis le 11 août 2007 : -14,79%
Performance 2012 : +10,73%
Données sources
Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2012
FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 347,83 (204,83) +19,11%
FR0010321802 Agressor 1307,45 (1233,19) +4,97%
FR0007051040 Eurose 301,01 (292,74) +1,81%
FR0010149203 Carmignac PR50 166,10 (149,12+133,02) +7,48%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 106,49 (177,57) +8,97%
La performance 2012 indiquée pour Agressor et Eurose est la performance depuis l'entrée en portefeuille (frais de souscription compris). La performance 2012 d'Agressor est de 26,45% et celle d'Eurose est de 10,14%.
Commentaires du trimestre
Le dernier trimestre de l'année a été caractérisé par une montée lente et régulière, le CAC40 a progressé de 8,5% et l'Euro Stoxx 50 de 7,4%. Dans ce contexte haussier, le portefeuille Challenger a progressé de 3,40%.
Sur l'ensemble de l'année, le portefeuille affiche une progression de 10,73% (contre 15,23% pour le CAC40 et 13,79% pour l'Euro Stoxx 50).
La performance a été portée par Flinvest Entrepreneurs (+19,11%) qui est le seul fonds du portefeuille a avoir progressé plus fortement que l'indice en 2013. Agressor apporte 4,97% (net de frais) en seulement deux mois et Sextant Autour du Monde récupère 8,97% après des périodes plus délicates.
Le portefeuille souffre bien sûr, en comparaison avec les indices, de son exposition très prudente aux actions (60,9% en fonds actions, 29,2% en fonds actions et 9,9% en liquidités).
Les mouvements réalisés au sein du portefeuille en octobre ont permis de légèrement augmenter l'exposition aux actions et de permettre une performance un peu plus forte du portefeuille ces derniers mois (10,73% avec 0,43% de frais décomptés contre 10,71% sans changement).
Malgré la hausse (trimestrielle et annuelle) des marchés d'actions, les évaluations du rapport rendement/risque tendent à privilégier (prudemment) les actions par rapport à d'autres classes d'actifs. Les marchés obligataires pourraient être secoués à court terme mais les incertitudes qui pèsent à plus long terme incitent à la prudence et donc à la diversification avec des fonds mixtes.
