Opérations sur Portefeuille Challenger

Annonces des opérations suivantes

Vente de 20 Echiquier Patrimoine.
Vente de 100 Centifolia.
Achat de 17 Agressor (Financière de l'Echiquier).
Achat de 55 Eurose (DNCA Finance).

Ces opérations seront réalisées aux cours du mercredi 31 octobre.

Fonctionnement

Depuis le début de la gestion du portefeuille Challenger, les frais d'entrée étaient fixés à 3%. Ces conditions ne correspondant plus à la tarifications des plates-formes de négociations classiques, les frais d'entrée sont alignés à 1%.

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre d'achat de 200 DNCA Rendement 2017 (FR0011176346) au cours du jeudi 25 octobre.

Portefeuille Challenger - 28.09.12

Composition

28,37% Flinvest Entrepreneurs +58,29%

19,19% Echiquier Patrimoine +0,96%

24,14% Centifolia +0,66%

09,96% Carmignac PR50 +16,96%

06,28% Sextant Autour du Monde -43,38%

12,06% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -17,59%

Performance 2012 : +7,09%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2012

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 333,96 (204,83) +14,36%

FR0010434019 Echiquier Patrimoine 790,68 (760,33) +2,91%

FR0007076930 Centifolia 198,94 (227,44+219,59+166,13+194,66) +7,01%

FR0010149203 Carmignac PR50 164,13 (149,12 + 133,02) +6,21%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 103,55 (177,57) +5,97%

Commentaires du trimestre

Le troisième trimestre de cette année 2012 a été orienté à la hausse mais les inquiétudes économiques (teintées d'aspects politiques) restent présentes. Le CAC40 a terminé le trimestre en hausse de 4,95% et l'Euro Stoxx 50 a progressé de 8,37%.

Le portefeuille Challenger n'a progressé que de 3,06% dans cet environnement au troisième trimestre.

C'est Sextant Autour du Monde qui signe la meilleure performance trimestrielle (+10,64%) devant Flinvest Entrepreneurs (+4,63%). Carmignac PR50 réalise une mauvaise performance trimestrielle, avec un recul de 0,18%. Centifolia affiche une performance plus faible que le CAC40 (+3,84%). Enfin, Echiquier Patrimoine affiche une légère progression (+1,25%) avec sa stabilité caractéristique.    

Sur l'ensemble de l'année 2012, Flinvest Entrepreneurs assure une solide performance avec une progression de 14,36%. Centifolia affiche également une performance annuelle intéressante (+7,01%) mais plusieurs alternatives de fonds actions (présentant un profil de risque raisonnable) affichent des performances bien plus brillantes. Sextant Autour du Monde signe un très beau troisième trimestre, après un mauvais deuxième trimestre : sa performance atteint +5,97%. Au niveau des fonds mixtes, Carmignac PR50 perd le bénéfice d'un excellent deuxième trimestre (+2,94% dans des conditions de marché difficiles) avec une performance de l'année en cours qui descend à +6,21% mais qui reste relativement bonne. Enfin, Echiquier Patrimoine assure une performance stable avec un gain de 2,91%.

L'orientation du portefeuille reste défensive mais des choix seront réalisés prochainement. Agressor (Financière de l'Echiquier), Eurose (DNCA Finance) et ARTY (Financière de l'Echiquier) affichent de bonnes performances depuis plusieurs trimestres et développent des stratégies intéressantes. Ces fonds pourraient remplacer Centifolia et Echiquier Patrimoine. Ces modifications pourraient être l'occasion de diminuer la poche de liquidités tout en gardant une approche prudente avec une proportion importante de fonds mixtes.