Portefeuille Challenger - 31.05.13

Composition

29,28% Entrepreneurs +81,55%
26,74% Agressor +15,64%
18,78% Eurose +5,77%
09,32% Carmignac PR50 +21,67%
06,64% Sextant Autour du Monde -33,48%
09,23% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -8,43%
Performance 2013 : +7,46%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2013

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 383,03 (204,83) +10,12%
FR0010321802 Agressor 1440,28 (1233,19) +10,16%
FR0007051040 Eurose 312,72 (292,74) +3,89%
FR0010149203 Carmignac PR50 170,73 (149,12+133,02) +2,79%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 121,67 (177,57) +14,25%

Opérations sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre de vente de 10 obligations EDP Finance 05 3,75% 220615 (XS0221295628) à cours limité de 102,50% (ordre exécuté via le service de la banque BNP Paribas Fortis en Belgique).

Transformation d'un ordre

L'ordre d'achat de 40 BNPP L1 Bond World Emerging Local (EUR) - D a été transformé en ordre d'achat de 40 Parvest Bond World Emerging Local (EUR) - D (LU0823385355) suite au transfert de compartiments de BNPP L1 vers Parvest. Il a été exécuté le 21 mai (première date effective du transfert et donc première valeur liquidative du nouveau compartiment).

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre d'achat de 40 BNPP L1 Bond World Emerging Local (EUR) - D (LU0531563988) au cours du vendredi 17 mai.

Portefeuille Challenger - 30.04.13

Composition

29,40% Entrepreneurs +78,21%
26,49% Agressor +11,98%
18,97% Eurose +4,40%
09,58% Carmignac PR50 +22,16%
06,12% Sextant Autour du Monde -40,08%
09,44% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -10,49%
Performance 2013 : +5,04%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2013

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 375,98 (204,83) +8,09%
FR0010321802 Agressor 1394,73 (1233,19) +6,68%
FR0007051040 Eurose 308,68 (292,74) +2,55%
FR0010149203 Carmignac PR50 171,43 (149,12+133,02) +3,21%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 109,59 (177,57) +2,91%

Portefeuille Challenger - 28.03.13

Composition

29,69% Entrepreneurs +80,53%

26,52% Agressor +12,44%

18,65% Eurose +2,95%

09,59% Carmignac PR50 +22,71%

06,14% Sextant Autour du Monde -39,68%

09,41% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -10,21%

Performance 2013 : +5,37%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2013

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 380,87 (204,83) +9,50%

FR0010321802 Agressor 1400,49 (1233,19) +7,12%

FR0007051040 Eurose 304,39 (292,74) +1,12%

FR0010149203 Carmignac PR50 172,20 (149,12+133,02) +3,67%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 110,32 (177,57) +3,60%

Portefeuille Challenger - 28.02.13

Composition

29,49% Entrepreneurs +77,75%

26,69% Agressor +12,22%

18,68% Eurose +2,28%

09,54% Carmignac PR50 +21,04%

06,11% Sextant Autour du Monde -40,52%

09,49% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -10,98%

Performance 2013 : +4,48%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2013

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 375,00 (204,83) +7,81%

FR0010321802 Agressor 1397,70 (1233,19) +6,90%

FR0007051040 Eurose 302,42 (292,74) +0,47%

FR0010149203 Carmignac PR50 169,85 (149,12+133,02) +2,26%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 108,78 (177,57) +2,15%

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre d'achat de 400 Belgacom (BE0003810273) à cours limité de 20,75€.

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre de vente de 4 000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 102,25% (annulant l'ordre précédent du 14 février).

Opérations sur portefeuille Compétiteur

Annonces des opérations suivantes

Ordre de vente de 4 000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 102,80%.
Ordre de vente de 20 Alstom (FR0010220475) à cours limité de 33,50€.

Portefeuille Challenger - 31.01.13

Composition

28,79% Entrepreneurs +69,40%

26,41% Agressor +8,37%

19,12% Eurose +2,19%

09,72% Carmignac PR50 +20,34%

06,24% Sextant Autour du Monde -40,75%

09,72% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -13,11%

Performance 2013 : +1,97%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2013

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 357,39 (204,83) +2,75%

FR0010321802 Agressor 1349,79 (1233,19) +3,24%

FR0007051040 Eurose 302,13 (292,74) +0,37%

FR0010149203 Carmignac PR50 168,87 (149,12+133,02) +20,34%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 108,36 (177,57) +1,76%

Portefeuille Challenger - 31.12.12

Composition

28,57% Entrepreneurs +64,87%

26,08% Agressor +4,97%

19,43% Eurose +1,81%

09,75% Carmignac PR50 +18,37%

06,25% Sextant Autour du Monde -41,78%

09,92% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -14,79%

Performance 2012 : +10,73%

Données sources

Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf. 2012

FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 347,83 (204,83) +19,11%

FR0010321802 Agressor 1307,45 (1233,19) +4,97%

FR0007051040 Eurose 301,01 (292,74) +1,81%

FR0010149203 Carmignac PR50 166,10 (149,12+133,02) +7,48%

FR0010286021 Sextant Autour du Monde 106,49 (177,57) +8,97%

La performance 2012 indiquée pour Agressor et Eurose est la performance depuis l'entrée en portefeuille (frais de souscription compris). La performance 2012 d'Agressor est de 26,45% et celle d'Eurose est de 10,14%.

Commentaires du trimestre

Le dernier trimestre de l'année a été caractérisé par une montée lente et régulière, le CAC40 a progressé de 8,5% et l'Euro Stoxx 50 de 7,4%. Dans ce contexte haussier, le portefeuille Challenger a progressé de 3,40%.

Sur l'ensemble de l'année, le portefeuille affiche une progression de 10,73% (contre 15,23% pour le CAC40 et 13,79% pour l'Euro Stoxx 50).

La performance a été portée par Flinvest Entrepreneurs (+19,11%) qui est le seul fonds du portefeuille a avoir progressé plus fortement que l'indice en 2013. Agressor apporte 4,97% (net de frais) en seulement deux mois et Sextant Autour du Monde récupère 8,97% après des périodes plus délicates. 

Le portefeuille souffre bien sûr, en comparaison avec les indices, de son exposition très prudente aux actions (60,9% en fonds actions, 29,2% en fonds actions et 9,9% en liquidités). 

Les mouvements réalisés au sein du portefeuille en octobre ont permis de légèrement augmenter l'exposition aux actions et de permettre une performance un peu plus forte du portefeuille ces derniers mois (10,73% avec 0,43% de frais décomptés contre 10,71% sans changement).

Malgré la hausse (trimestrielle et annuelle) des marchés d'actions, les évaluations du rapport rendement/risque tendent à privilégier (prudemment) les actions par rapport à d'autres classes d'actifs. Les marchés obligataires pourraient être secoués à court terme mais les incertitudes qui pèsent à plus long terme incitent à la prudence et donc à la diversification avec des fonds mixtes.

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre de vente de 2 obligations CFE 12 4,75% 210618 (BE0002185511) à cours limité de 106,00%.

Opération sur portefeuille Compétiteur

Annonce de l'opération suivante

Ordre de vente de 14 000 parts d'obligations ING 8% 2008-2013 PERP CALL (XS0356687219) à cours limité de 102,75%.