Composition
27,76% Flinvest Entrepreneurs +40,76%
19,43% Echiquier Patrimoine -0,84%
24,31% Centifolia -2,07%
09,84% Carmignac PR50 +13,08%
06,41% Sextant Autour du Monde -42,43%
12,25% Liquidités
Performance globale depuis le 11 août 2007 : -18,81%
Performance 2012 : +5,50%
Données sources
Code ISIN Nom Cours (Valeur initiale) Perf.2012
FR0010007542 Flinvest Entrepreneurs 321,92 (204,83) +10,24%
FR0010434019 Echiquier Patrimoine 788,92 (760,33) +2,68%
FR0007076930 Centifolia 197,40 (227,44+219,59+166,13+194,66) +6,18%
FR0010149203 Carmignac PR50 159,73 (149,12 + 133,02) +3,36%
FR0010286021 Sextant Autour du Monde 104,14 (177,57) +6,57%
Commentaires du trimestre
Le premier trimestre de cette année 2012 a été caractérisé par des marchés orientés à la hausse : Le CAC40 a gagné 8,4% et l'Euro Stoxx 50 a progressé de 6,9%.
Dans ce contexte, le portefeuille Challenger affiche une performance moins bonne que les indices avec une progression de 5,5%.
La performance du portefeuille a été tirée par Flinvest Entrepreneurs qui a réalisé une progression de 10,2% sur l'ensemble du trimestre. Deux caractéristiques du portefeuille expliquent la faiblesse de la performance sur trois mois : les liquidités non investies (autour de 12,5%) et une proportion importante investie en fonds mixtes (29,3% à la fin du mois de mars).
Cependant, les performances des fonds mixtes sont tout à fait honorables - avec des performances de 2,7% et 3,4% - et les deux autres fonds actions affichent des progressions de plus de 6%.
Les choix résolument défensifs du portefeuille restent la principale orientation du portefeuille même si des remaniement sont toujours à l'étude (la ligne Sextant Autour du Monde est en surveillance négative).
